MRSGI.:2019年两位数盈利增长预测

MRSGI.:2019年两位数盈利增长预测

自从我第一次买了MRGI股份以来,这几乎是一年。在几个月里,我收购了累积到超过50%以上的股票 文件夹。通过MRSGI,我必须说我已经学习了真正的耐心,因为我观察到11月份的PHP1.90低于PHP1.90(即,我第一次批量购买的大约一半)。然而,在同一个月,MRSGI看到了一个鼓励我的上升趋势 平均下来 the position.

MRSGI.公司简介

Metro Retail Stores Group,Inc。,(PSE:MRSGI) 是一家菲律宾公开上市公司,从事商品,销售和交易商品,商品,商品的各类商品,瞄准低收入消费者。它是该国领先的零售商之一,拥有萨拉纳斯市场领先地位和吕宋岛的发展。

它通过三种互补零售格式迎合公众 - 在地铁超市和地铁新鲜N个简易品牌下,一家超市格式运营的超市格式,百山地铁百货商店和超市品牌下的百货商店格式,以及超市品牌的超市格式。

MRSGI.战略推力

  • 电子商务。 该公司正在完成其电子商务模式的过程中,已经开始缺席潜在提供商。
  • 网络扩展。 它不断使用现代化的商店设计和概念开发新的商店格式,追求m&战略领域的机遇,积极地追求战略伙伴关系(采购等)。
  • 加强核心流程。 它增强了ISO /批发模型和供应链流程,增强了商店和商品规划能力,并开发了一台综合配送系统。同样,它增加了商店的租赁组件和驾驶共享服务模型。

MRSGI.战略增长

截至2018年, MRSGI. 菲律宾群岛有超过50家商店。从给定的数字到2019年,它已经预计了63个运营商店(GFA),例如,在2018年8月,它在Ayala Malls Feliz,Pasig City开设了另一个地铁超市。它的超级地铁超市Baybay(Leyte),Metro Bacolod(Negros Occidental),Metro Tacloban(Eastern Visayas)和Metro Danao(宿务)都预计到2019年(2018年2季度盈利通话和分析师简报).  

2019年两位数盈利增长预测

MRSGI.预计2019年的两位数盈利增长,这是由该国战略地点的更快的商店扩张所驱动。除了新店开口外,MRSGI的旗舰超市和百货商店的重新开放还预计将增加收入增长。

虽然被烧毁的建筑物完全被投保,但MRSGI将能够收集保险金额超过PHP1.0B。最后,它认为毛利率改善(50-100 bps)持续增加,归因于持续采购效率和更好的供应商支持。

共识目前具有PHP3.30 / SH的FV估计的买入评级。此外,由于股票在6.6倍19e P / E交易,而MRSGI的估值非常有吸引力,与17.2X 19E(Col Financial)的消费者平均值相比,陡峭的折扣是陡峭的折扣。